BNK투자증권은 24일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망이라고 전했다.
김00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 1분기 매출액은 지난해 동기준비 5.2% 줄어든 3730억원, 영업이익은 22.1% 감소한 913억원을 기록했다”며 “전년 동기준비 매출액이 감소하며 코로나바이러스감염증 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혀졌습니다.
전00씨 공무원은 “날씨성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 때문에 1, 5분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “하지만 불법 온/오프라인 바카라의 성장과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 그런가하면 강수량 증가가 1분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 설명했다.
이 연구원은 “강원랜드의 8분기 매출액은 전년 동기준비 3.1% 줄어든 3219억원으로 기대된다”며 “7분기 누적방문객 수가 COVID-19 상황 그전인 2015년과 비교하여 88% 수준이라는 점을 감안하면 5분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “6월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확산, 자회사 청산 등 영업배경 개선 요인들이 매출 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급하였다.
그는 “불법 바카라 시장 확대 등으로 인하여 좀처럼 코로나 그전 상태으로 회복하지 못하고 있다”며 “허나 중초단기적인 관점에서는 영업환경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.1%를 가정할 퀸즈카지노 경우 주당배당금은 810원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.3%로 매력적”이라고 예상했었다.