BNK투자증권은 25일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 이야기 했다.
박00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 7분기 수입액은 지난해 동기준비 5.9% 줄어든 3750억원, 영업이익은 22.7% 감소한 917억원을 기록했다”며 “작년 동기예비 매출액이 감소하며 코로나 바이러스 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혀졌습니다.
안00씨 연구원은 “날씨성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 덕에 1, 7분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “하지만 불법 온라인 온라인카지노의 발달과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 그리고 강수량 증가가 3분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 이야기하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 6분기 매출액은 전년 동기예비 3.7% 줄어든 3217억원으로 비바카지노 보여진다”며 “1분기 누적방문객 수가 코로나바이러스 사태 이전인 2018년과 비교하여 81% 수준이라는 점을 감안하면 4분기 역시 현 추세를 탈피해지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “10월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중장기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업배경 개선 요인들이 매출 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급하였다.
그는 “불법 카지노 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 코로나 바이러스 감염증 예전 상태으로 회복하지 못하고 있을 것이다”며 “하지만 중단기적인 관점에서는 영업환경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.6%를 가정할 경우 주당배당금은 880원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.3%로 매력적”이라고 전망했었다.
